perjantai 22. maaliskuuta 2019

Cityconin yhtiökokous ja käänteinen splitti

Olen vielä melko noviisi yhtiökokous kävijä. Kahdessa yhtiökokouksessa viime keväänä käyneenä, ilmoittauduin tänä vuonna Cityconin yhtiökokoukseen, joka pidettiin Ison Omenan elokuvateatterin salissa. Elokuvateatteri toimikin oikein hyvin yhtiökokouspaikkana, penkit oli mukavat, vaikka draamaa ei tällä kertaa nähtykään. Tänä vuonnayhtiön  osakekurssi on ollut noin 8% kasvussa, omassa salkussani Citycon on kuitenkin hivenen pakkasella. 

Citycon on ollut viime aikoina sitkeiden ostohuhujen kohteena. Yrityksen pääomistaja ja hallituksen puheenjohtaja Chaim Katzman omistaa yrityksensä Gazit Globen kautta jo 48,5% osakkeista. Kun omistus nousee 50% täytyy suuromistajan tehdä ostotarjous lopuista osakkeista. Valitettavasti Chaim Katzman ei ollut itse yhtiökokouksessa paikalla, joten vaikka kysymys Katzmanin aikeista nousi esille, ei vastausta tulevaisuuden aikeista saatu.

Yritysten edustajien esitykset (Chaim Katzmanin video esitys, uuden toimitusjohtajan F.Scott Ballin toimitusjohtajan katsaus ja talousjohtaja Eero Sihvosen tilintarkastuskertomus) etenivat jouhevasti, ja minulle jäi johdosta erittäin hyvä kuva.



Cityconin strategia ja tulevaisuuden suunnitelmia


Yhtiön strategia kuulostaa hyvälle: hankitaan kauppapaikkoja tiheän asutuksen alueelta hyvien liikenneyhteyksien varrelta ja vähennetään huonommin tuottavampia omistuksia. Yrityksen tuotot tulevat vuokratuloista ja suurimpia vuokranmaksjia ovat päivittäistavarakaupat (Suomessa Kesko ja S-ryhmä), tavoitteena on saada vuokralaisiksi myös julkisia toimijoita. Esimerkiksi Isossa Omenassa on palvelutorilla kirjasto, terveyskeskus, neuvola ja Kela.

Iso Omena onkin yhtiön tämän hetken menestyksekkäin kauppakeskus, vuokratuotto on hyvä ja viime vuonna kauppakeskuksessa oli 20 miljoonaa käyntiä. Yhtiökokouksen vierailijoiden kysymyksissä tuli kuitenkin esiin Lippulaiva ja Heikintori, Cityconin ei niin menestyksekkäät pienemmät Espoolaiset kauppakeskukset. Vanha Lippulaiva purettiin jokunen vuosi sitten, eikä sitkeistä neuvotteluista huolimatta ole löydetty rakentajaa uudelle isommalle Lippulaivalle. Heikintori sen sijaan tekee hiljaista kuolemaa Espoon Tapiolassa. Vanha rakennus kaipaisi jo isoa remonttia, mutta rakennus on suojeltu, ja pääomistaja Cityconin lisäksi rakennuksella on muitakin omistajia. Tällä hetkellä suuri osa Heikintorin liiketiloista on tyhjinä.

Hallitus esitti yhtiökokouksessa myös käänteistä splittiä osakkeille, tässä splitissä 5 osaketta yhdistyy yhdeksi osakkeeksi. Johdon mukaan näin lisättäisiin osakkeen houkuttelevuutta. Itselleni käänteisen splitin "oikea" hyöty jäi hieman hämäräksi, kyseessä lienee enemmänkin psykologinen temppu. Käänteinen splitti tapahtuikin viime viikolla.

Ison Omenan sisäänkäynti

Iso Omena sisältäpäin 


Verkkokauppa on viime vuosina nakertanut kivijalkakauppojen ansaintaa, Citycon on kuitenkin hyvin pysynyt mukana kehityksessä. Shoppailu ei ole omaa alaani, mutta näppituntumalla täytyy sanoa, että kävijöitä riittää edelleen myös kivijalkakauppoihin. Cityconin liiketoiminta on kohtuullisen tasaista. Yhtiö tuskin oppii uusia temppuja ja pyrkii luultavasti tulevaisuudessakin jakamaan reilusti osinkoa.

perjantai 1. maaliskuuta 2019

Helmikuun tulot ja menot

Viimeeksi olen kirjannut kaikki kuukauden tulot ja menot vuosi sitten, tiedot noista kuukausista löytyy blogista. Vuoden aikana tilanne on kuitenkin muuttunut, sillä viime vuonna sain aikuisopintotukea, nyt tulonlähteenä on palkka.

Helmikuun alussa kävin myös tutustumassa uuteen Oodi-kirjastoon. Oodi edustaa mielestäni Vau!-arkkitehtuuria (ei liene mikään virallinen määritelmä). Arkkitehtuuriltaan todella hieno tila, varsinkin ylin kerros. Yhtenä puutteena voi kuitenkin mainita, että talousaiheisia kirjoja voisi olla enemmän! Kuvat ovat Oodista.

Oodi 

Käsittelen alla vain omia tulojani ja menojani, perheeseeni kuuluu myös puoliso ja kolme yhteistä lasta. Tulot koostuvat tässä kuukaudessa palkasta, puolikkaasta lapsilisästä ja lisäksi kirjasin vakuutuksesta saadun puolikkaan summan tuloihin. Meidän taloudessa kaikki yhteiset menot menevät puoliksi (ruoka, lasten menot ym). Myös lapsilisä menee tällä hetkellä puoliksi, eli laitan sen yhteiselle tilille, josta maksamme yhteisiä kuluja. Eli esimerkiksi ruokaan viisihenkisellä perheellämme meni noin 800 euroa ja lasten päivähoitoon ja iltapäiväkerhoon noin 500 euroa. Oma osuuteni näistä kuluista on puolet, jonka olen kirjannut alle.

Omat menomme maksamme puolison kanssa itse. Yhteisestä asunnosta omistan 40%, asuntolainat ovat erilliset. Vastikkeesta maksan omistusosuuden mukaan 40%.

Helmikuussa hajosi kaksi suurta kodinkonetta, astianpesukone ja hella. Vaikka ostimme edulliset laitteet, koko kodinkone ruljanssi maksoi noin 880 euroa. Tähän sisältyy korjaajan käynti (ensin yritimme ekologisesti saada vielä vanhoja toimimaan), itse kodinkoneet, uusien tuonti ja kytkeminen paikoilleen, sekä vanhojen poisvienti. Onneksi vakuutuksesta tuli takaisin noin 150 euroa. Kodinkoneet ostimme puoliksi, joten oma kukkaroni keveni tässä kuussa niiden takia noin 365 euroa. Kodinkoneet näkyvät alla olevassa laskelmassa kohdassa "koti", lisäksi siellä on joitain muita kuluja koskien kotiin hankittuja tavaroita.

Helmikuun tulot ja menot
Tähän kuuhun ajoittui myös harvinainen teatterireissu puolison kanssa. Veimme lapset yöksi hoitoon sukulaisen luo, kävimme teatterissa ja pitkän kaavan mukaan syömässä. Teatteriliput olin ostanut jo ennen helmikuuta.

Suurin yllätys tämän kuukauden kohdalla on, että vaikka tuli kaikenlaisia ylimääräisiä kuluja (kodinkoneet, teatterireissu, jäsenmaksu) rahat kuitenkin riittivät, ja jotain jäi vielä säästöönkin!

Elämisen kiinteät kulut


Kiinteät kulut (asuminen, lasten päivähoito ja iltapäiväkerho, liikuminen ja kännykkä) ovat minun kohdallani noin 800 euroa. Lisäksi kiinteisiin kuluihin pitäisi laskea ainakin vakuutusmaksut, sekä sähkölasku. Nämä pitäisi jyvittää joka kuukaudelle, joten luultavasti kiinteät kulut ovat minun kohdallani noin 900 euroa/kk. Tähän summaan ei oikein voi vaikuttaa.

Oodin ylin kerros

Seuraan tulojani ja menojani hyvin satunnaisesti. Tähän on syynsä, sillä liian tarkka seuraaminen aiheuttaa minussa vainoharhaisia piirteitä ja jopa yhden viattoman suklaapatukan osto nostaa mielen syvyyksistä kitupiikin. Se vie ilon koko suklaansyönnistä, kun alkaa ajatella vain suklaapatukan hintaa! Myös parisuhde on koetuksella, kun alan huomauttelemaan puolisolle kärkevällä äänellä suippopaprikoiden kilohinnoista (huomattavasti kalliimpia, kuin tavalliset paprikat!). Silti kirjaan vertailun vuoksi ensi kuussa myös maaliskuun tulot ja menot.

Lukeekohan tuolla myös jossain "sijoittaja"?

keskiviikko 27. helmikuuta 2019

Helmikuun ostoja

Sijoittamisen megatrendejä ovat mm. digitalisoituminen, vastuullisuus, kaupungistuminen ja väestön ikääntyminen. Varsinkin kivijalkakauppoja on moitittu jämähtämisestä menneelle vuosituhannelle, sillä kun digitalisaatio jyllää ja verkkokauppa takoo uusia ennätyksiä, kivijalkakauppojen on keksittävä uusia temppuja pysyäkseen kilpailussa mukana.

Myöhästyin pahasti viime joulukuun osake-alennusmyynneistä. Edelleen hinnat ovat maltilliset (?), tai ainakin edullisemmat, kuin viime vuoden huipuissa. Myin kiireen vilkkaa kaksi OP:n rahastoani ja ostin suoria osakkeita. OP-Kiinasta luovuin suurien kulujen takia. Hallinnointipalkkiona 2,5% on kallis, lisäksi Kiinan tilanne lienee edelleen melko sumuinen liittyen kauppasotaan. Rahasto on liikkunut reilusti kolmen vuoden aikana, mutta pysynyt minulla koko ajan tappiollisena. Toinen myyntini oli OP-Pohjoismaat, jonka olen myös omistanut noin kolmen vuoden ajan. Syynä myyntiin oli huono tuotto, kolmen vuoden ajan rahasto on pysynyt suunnilleen samoissa lukemissa. Näistä rahaa palautui tilille noin 1600 euroa.


Kaksi ostoa 


Olen nykyisin huono hautomaan rahaa tilillä, joten samalla viikolla tein kaksi ostoa. Oma pienen pieni salkkuni ui osittain megatrendien vastavirtaan. Se nojaa tuhdisti kaupan alaan, sillä salkusta löytyy sekä Tokmanni, Marimekko, Fiskars (kaikkien liikevaihto pohjautuu vähittäiskauppaan, tosin verkkokauppakin löytyy), että Citycon ja Capman (Citycon omistaa kauppakeskuksia, Capman on mukana myös kauppakeskuksissa). Silti en pystynyt vastustamaan kiusausta, vaan ostin lisää Tokmannia helmikuun ensimmäisellä viikolla noin 700 eurolla. Oston tein ennen tulosjulkistusta.

Ja miksikö Tokmannia? Tiedostan kyllä mahdolliset vaikeudet, sillä aina kun mainitaan "kivijalkakaupan ongelmat", mieleen tulee hyvin samankaltainen, mutta  fiinimpi nimi. Seuraako Tokmanni Stockmannin kuoppaista reittiä alaspäin? Jaa-a , enpäs tiedä, mutta en millään pysty uskomaan, että kaikki Suomen kuluttajat siirtyvät verkkokauppojen asiakkaiksi. Tokmannin osake on  noussut iloisesti viime vuotisesta kuopastaan, mutta toiminta on edelleen numeroiden valossa mielestäni järkevän oloista.

Toisella samanlaisella summalla ostin Stora Enson osaketta, tätäkin minulla oli jo ennestään. Stora Enso lienee kaikista syklisin omistuksistani, joten tässä riski liittyy mahdolliseen kysynnän tyrehtymiseen, jos talous alkaa hidastua. Muuten uskoisin, että Stora Ensosta löytyy innovatiivisuutta ja intoa puskea uusia tuotteita perinteisten paperi tuotteiden tilalle, mutta talouden yleinen vire vaikuttaa vahvasti liiketoimintaan. Osa Stora Enson liiketoiminnasta on kartonginvalmistusta. Pakkausmateriaalia kuluu, kun verkkokaupasta tilataan tuotteita, tämän osakkeen oston voisi siis ajatella myötäilevän megatrendiä.

tiistai 8. tammikuuta 2019

Vuoden 2018 vuosituotto ja sijoitustoiminnan kulut

Oliko salkussa vuonna 2018 tuhkaa vai timantteja? Kertyikö vuonna 2018 kasa aloittelijan mokia, vai oliko sijoitustoiminta timantinkovaa tuoton takomista? Salkun arvo liikkui viime vuonna ensin plussalle ja viimeisen kvartaalin ajan miinukselle. Pörssikurssit sahasivat, joten se ei voinut olla näkymättä myös omassa salkussani.

Karhu se on pandakarhukin

Ostoja oli vuoden aikana Citycon, Fiskars, Tokmanni ja Nordea. Näistä ainoastaan Tokmannin miniosto on tällä hetkellä plussalla. Myyntejä oli yksi, eli lunastin OP-ilmasto rahastosta hieman alle 1000 eurolla osuuksia kesähuvitteluihin.

Salkkuni kehityksessä oli hyvää...


Osakevalinnat. Osakkeet nousivat yllättäen 4% plussalle huolimatta siitä, että OMXHPI painui noin 9% miinukselle vuonna 2018. Tuon 4% tuoton katsoin Nordnetin graafeista, joten sen ei pitäisi olla ihan tuulesta temmattu. Vuoden parhaita kuukausia olivat huhtikuu ja elokuu, parhaiten menestynyt osake oli Marimekko. Osinkoja, pääoman palautuksia ja S-osuuksien korkoja vuonna 2018 tuli bruttona tarkalleen 451,27 euroa.

...ja huonoa


Rahastot menivätkin sitten reippaasti miinukselle. OP-Aasia indeksi -9,55%, OP-Ilmasto -13,55%, OP-Kiina -23,88% ja OP-Pohjoismaat indeksi -8,19%. Rahastojen tappiot olivat kurjaa katsottavaa, täytyykin miettiä vakavasti myyntiä. (Jostain syystä verojen maksaminen tuntuu yhtä kivalta, kun käden pistäminen muurahaispesään.)

Kokonaisuudessaan salkku jäi miinukselle tänä vuonna noin -3,4% verran, kun otan huomioon sekä osakkeiden, että rahastojen kehityksen.  


Sijoitustoiminnan kulut vuonna 2018


Kuluja tuli seuraavista osake ostoista: Citycon 9e, Tokmanni 0,99e, Fiskars 0.99e ja Nordea 9e. Yhteensä siis noin 20e. Varsin kohtuullista. 

Rahastojen kulut olivat asia erikseen. Rahastojen kuluja en pysty laskemaan yhtä tarkkaan, sillä hallintakulut otetaan höyläten pitkin vuotta, eli rahastojen päivittäinen arvo vaikuttaa kulujen suuruuteen. Osuuspankissa rahastot myös kerryttävät bonuksia. Mutta hyvän arvion pystyy silti laskemaan. Kulut ovat siis rahastoissa OP-Aasia Indeksi 0,39%, OP-Kiina 2,50%, OP-Pohjoismaat Indeksi 0,39%, OP-Ilmasto 1,8%.

Näistä laskuna suunnilleen pyöristettyjen tämän hetkisten arvojen mukaan maksoin rahastojen hallinnoinnista pankilleni noin 160 euroa (!!!).   

Yhteensä kuluja oli siis noin 180 euroa, joista suurin osa oli hallinnointikulua OP-Ilmasto rahastosta. Valitsemani rahastot on kalliita. Salkun tämän hetkiseen kokoon (noin 20 000e) suhteutettuna maksoin kuluja vuonna 2018 noin 1% verran.


Vuoden 2018 tavoitteet 


Vuoden 2018 tavoitteita en edes muistanut, ellen olisi kurkannut kyseistä kirjoitusta. Jäin roimasti kaikista tavoitteistani.

Vuoden 2019 tavoitteet


Vuodelle 2019 en aseta tavoitteita. Minulle sopii tällä hetkellä laiskanpulskea tyyli ja stressin välttäminen. Pyrin kuitenkin siirtämään ylimääräisen rahan säästöihin. Haaveissa häämöttää myös ulkomaanmatka, sekä suurempi asunto, molemmat tietysti vähentäisivät säästöön menevää summaa. 

sunnuntai 6. tammikuuta 2019

Q4 2018, karhun kämmenen kouraisu ja yksi valopilkku

Viimeinen vuoden 2018 kvartaali karahti kiville, salkkuni ei ollut immuuni yleiselle pörssin laskulle, vaan varsinkin joulukuussa näkyi laskua. Ostin Nordeaa kvartaalin aikana, näin jälkiviisaana liian aikaisin, koska osake jatkoi laskuaan ostoni jälkeenkin. Osinkoja sain bruttona Cityconilta noin 22e verran.

Tässä vielä lukuja. Rahastot tekivät suurimmat laskut, niistä hävisi peräti noin 11% kolmen kuukauden aikana. Osakkeista hävisi noin 9,5% arvosta, kun ei huomioida salkkuun laitettua lisärahaa. Yhteensä karhun karvainen kämmen kahmaisi pyöreästi noin 2000 euron verran pienestä omaisuudestani.

Q4 2018


Mitä olisin voinut tehdä toisin?

No enpäs oikeastaan tiedä. Lasku johtui yleisestä pörssien laskusta, joten en olisi voinut sille mitään. Ajoittaminen on hankalaa, eli ainoa ostoni tässä kvartaalissa ei ajoittamisen kannalta onnistunut, mutta parempi onni ensi kerralla! 


Kvartaalin valopilkku

Kvartaalin valopilkku on se, että jotain on saatu säästöönkin! Kolmen kuukauden aikana oli ennakoimattomia ja ennakoituja menoja. Edellisen pyykkikoneen hajottua oli pakko ostaa uusi ja kallis pyykinpesukone, tästä ostoksesta maksoin puolet (puolikas oli noin 400e). Lisäksi hankin jonkun verran vaatteita sekä itselleni, että lapsille, ja joulukin sai lompakon laihtumaan useilla satasilla. Silti säästöön laskisin menneen noin 1134 euroa kolmen kuukauden aikana.  

perjantai 28. joulukuuta 2018

Ammattiliitto, kirkko ja Osakesäästäjien Keskusliitto

Näin vuoden vaihteen kunniaksi sain yllättävän tehokkuus puuskan, erosin yhdestä ryhmittymästä, pohdin pitkään eroa toisesta, ja kolmanteen liityin.


Ero ammattiliitosta


Joissain talousblogeissa kirjoitettiin tässä kuussa ammattiliitosta eroamisesta, ja vihdoin sain itsekin vaihdettua YTK:n eli Yleisen työttömyyskassan jäseneksi. Edellisessä ammattiliitossa maksoin jäsenmaksuja bruttotulojen mukaan, vuonna 2019 olisin maksanut arvioni mukaan noin 470 euroa. YTK:n jäsenmaksu on vuodessa kaiketi noin 118e, joten säästöä tulee, vaikka ammattiliiton jäsenmaksu onkin osittain verovähennyskelpoinen. Totesin, että "oikeaan" ammattiliittoon kuuluminen ei ole kohdallani niin tärkeää, vaan tärkeimmän, eli ansiosidonnaisen työttömyysturvan saan YTK:n kautta paljon edullisemmin.


Erotako kirkosta vai ei?


Toisille tämä on ideologinen, toisille taloudellinen päätös. Kirkollisveron maksajat erotellaan aina vuoden lopun tilanteen mukaan, tämän vuoksi kirkossa eroamisessa on piikki vuoden lopussa. Ideologisesti kirkko ja sen evankelis luterilainen uskonto ovat jokseenkin kaukana omista ajatuksistani. Vaikka olen pesunkestävä pakana, en ole tullut koskaan eronneeksikaan.

Päädyin pohdintojen jälkeen vielä(kin) pysymään kirkon jäsenenä. Myönnän tässä kuuntelevani iäkkään läheiseni toiveita, sillä tiedän läheiseni pahoittavan mielensä, jos jotain kautta ilmenisi, että en kuulu enää kirkkoon.


Liittyminen Osakesäästäjien Keskusliittoon


Syynä liittymiseen oli hyvältä vaikuttava lehti Viisas raha, joka tulee 10 kertaa vuodessa. Toki muitakin etuja on, liitto järjestää mm. jäseniltoja. Jäsenetuna toki saan myös Nordnetin osakeostot ihan vähän edullisemmin, 7e/kauppa. Kauppaa teen kuitenkin niin harvoin, että tällä ei ole suurta merkitystä. Jäsenyys kustantaa vuodessa 34 euroa. 

sunnuntai 23. joulukuuta 2018

Rauhallista joulua!

Joulu on minulle hyvä syy syödä paljon suklaata ja vetäytyä perheen kanssa viettämään yhteistä aikaa! Suunnitelmissa oli matkustaa myös isovanhempien luokse, mutta koska perheessämme jyllää ärhäkkä vatsapöpö, vietämme yllättäen joulua vain kotona. Tänään pitää siis vielä tehdä täsmäisku Prisman hyllyille ja kahmia mukaan viimeiset lanttulaatikot omaan joulupöytään, alunperin kun meidän piti olla mummojen ruokahuollossa koko joulu.  

Joulu on rauhoittumisen aikaa. Syksy on ollut töihin palaamisineen hektinen, mielenkiintoinen ja innostava, mutta myös ajankäytöllisesti raskas. Parasta työssä on ollut työn luovuus ja visuaalisuus, sekä mukavat työkaverit ja asiakkaat, sen sijaan raskasta on ollut ajoittain huono johtaminen, pitkät työvuorot ja pitkä työmatka. Työmatka vie tunnin suuntaansa, sinä aikana kerkeää hyvin lukemaan sijoitusblogeja ja syventymään uusimpiin juoruihin, mutta mieluummin vaihtaisin työpaikan lähemmäs kotia, jolloin aikaa perheen kanssa jäisi enemmän. Töihin paluu on tarkoittanut myös sitä, että opinnot eivät ole edenneet yhtään, enkä ole myöskään ehtinyt harrastamaan liikuntaa.   

Kaapelitehtaan joulukuusi
Taloudellisesti syksy on ollut melko odotusten mukainen, palkkaa on tullut, ja siitä on jäänyt osa säästöön. Nettona palkkaa on tullut noin 1850e, lisäksi tulee puolet lapsilisistä, noin 165 euroa. Säästöön menee noin 400 euroa kuukausittain, eli säästöprosentti on noin 20%. Laskelmat on hyvin summittaisia, eli todellinen säästö voi olla pienempi. Veronpalautusta tuli 980 euroa, joka on menossa joulun menoihin. Tajusin syksyllä, että viritin veroprosentin vähän liian korkeaksi tänä vuonna, joten ensi kesänäkin pitäisi tulla palautuksia. Lisäksi tiedän jo tässä vaiheessa, että pääkaupunkiseudun joukkoliikenteen lippu-uudistuksen takia liikkumismenot vähenee noin 50e/kk (kunhan uudistus saadaan käyntiin...).   

Sijoitukset ovat saaneet elää omaa elämäänsä. Niissä on selvä kahtia jako: Osuuspankin rahastot ovat laskeneet muutamia prosentteja, suorat osakesijoitukset ovat pärjänneet paremmin. Tällä hetkellä osakkeiden maailma kiinnostaakin enemmän, kuin rahastot. Salkun yksittäiset osakkeet ovat laskeneet vuoden ajan hyvinkin rajusti, mutta salkussa on ollut myös sellaisia osakkeita, jotka ovat nousseet ja tasoittaneet toisten laskua. Osakkeiden tuotto on siis tällä hetkellä muutaman prosentin jopa plussalla vuoden alkuun verrattuna. Koska tein jo keväällä verotuksellisen päätöksen myydä alle 1000e verran rahastoja kesän extramenoihin, en pysty enää tekemään verokikkailuja ennen vuoden vaihdetta. Osa jo päätetyistä myynneistä siirtyi siis ensi vuoden puolelle.

Hyvää joulua!